Кто лидер по управлению пенсионными активами в 2024 году
В последние месяцы тема управления пенсионными активами вызывает всё больше интереса среди казахстанцев. Многие задумываются, как сохранить и приумножить свои сбережения к пенсии и избежать инфляционных потерь. Согласно данным Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ), компании, занимающиеся управлением пенсионными активами, демонстрируют положительные результаты, несмотря на рыночные колебания.
Особенно выделяется Jusan Invest, занявшая первое место по доходности среди всех управляющих пенсионными активами с результатом 11,74 процента за первые восемь месяцев 2024 года. Этот показатель значительно превосходит инфляцию за тот же период, которая составила 5,3 процента.
Как Jusan Invest достигла такой доходности?
При управлении пенсионными активами Jusan Invest руководствуется стратегией «Паритета Риска». Основная идея этой стратегии заключается в том, что активы распределяются таким образом, что при снижении одного класса активов другой компенсирует это снижение, оказывая положительное влияние на общую динамику портфеля. Также в портфель входят высокодоходные активы, которые в периоды роста рынка ценных бумаг поддерживают доходность, несмотря на наличие «защитных» инструментов.
Мы хотим выделить несколько ключевых инвестиционных решений, которые положительно отразились на доходности портфеля в 2024 году:
• Увеличение валютной позиции. В течение года Jusan Invest увеличила долю инструментов в долларах США с 33,92 процента до 40,66 процента к 1 июля 2024 года. Это позволило не только получать доход от купонов и прироста стоимости, но и дополнительный доход от переоценки валюты.
• Удлинение дюрации тенгового портфеля облигаций. Ожидая смягчение денежно-кредитной политики НБРК, компания увеличила срок погашения облигаций в тенге, что положительно сказалось на доходности. В 2024 году НБРК снизил базовую ставку с 15,75 процента до 14,25 процента.
• Удлинение дюрации долларового портфеля облигаций. Компания также увеличила срок погашения облигаций в долларах, представленных казначейскими бумагами США, что позволило получить положительную переоценку.
Какие изменения произошли в портфеле в 2024 году?
Основную долю в портфеле Jusan Invest по-прежнему занимают государственные облигации Министерства финансов РК — 31,69 процента. В 2024 году были добавлены облигации квазигосударственных организаций и корпоративные облигации иностранных эмитентов, а также акции казахстанских компаний, доля которых увеличилась до 2,4 процента.
Какие изменения произошли в августе 2024 года?
В августе, при курсе тенге в 480 тенге за доллар США, компания начала сокращать валютную позицию, снизив долю долларовых инструментов до 32,38 процента. Эти средства были направлены на приобретение корпоративных облигаций в тенге.
Какие пенсионные фонды вдохновляют Jusan Invest?
Jusan Invest ориентируется на успешные мировые примеры, такие как Норвежский пенсионный фонд, который активно инвестирует в акции, и Малайзийский фонд, известный своим консервативным, но эффективным подходом.
Недвижимость vs пенсионные активы: что приносит больший доход в 2024 году?
Многие казахстанцы традиционно рассматривают недвижимость как надежный способ инвестиций. Однако текущая ситуация на рынке недвижимости ставит под сомнение эту стратегию. По данным ЕНПФ, компании, управляющие пенсионными активами, показывают более высокие результаты, несмотря на рыночную волатильность. Jusan Invest за первые восемь месяцев 2024 года продемонстрировала доходность в 11,74 процента годовых, что значительно превосходит рост цен на недвижимость, который составил всего 1 процент по сравнению с сентябрем 2023 года. В 11 крупных городах, включая Алматы, Караганду и Кызылорду, цены на жилье с начала года снизились на 1,9-2,5 процента, делая рынок недвижимости менее привлекательным для инвесторов.
Планы на будущее
Jusan Invest продолжит придерживаться стратегии «Паритета Риска» и, в зависимости от прогноза по курсу тенге и политике НБРК, корректировать долю тенговых инструментов в портфеле.
Как компании управляют пенсионными активами?
ЕНПФ передает пенсионные накопления в управление частным компаниям, которые обязаны не только сохранять, но и приумножать средства вкладчиков через грамотное распределение активов. Jusan Invest управляет активами на сумму 9,314 миллиарда тенге, вкладывая их в государственные ценные бумаги РК, казначейские облигации США и корпоративные облигации иностранных и казахстанских эмитентов. В портфель также входят акции и ETF на секторы технологий, здравоохранения и товаров первой необходимости США.
Почему Jusan Invest лидирует по доходности?
Ключом к успеху компании стала гибкая стратегия управления активами, основанная на глубоком анализе рыночных рисков и диверсификации. Также компания активно использует валютную переоценку для увеличения доходности. В июле 2024 года прирост активов составил 1,18 процента за счет этого фактора.
Фото: Jusan Invest
Тимур Салимов, председатель правления Jusan Invest, отметил:
«Мы намеренно продолжаем удерживать значительную долю валютного портфеля, так как рассматриваем пенсионные накопления как долгосрочные инвестиции. В условиях глобальной нестабильности валютные активы обеспечивают дополнительную защиту и позволяют нашим клиентам сохранять и приумножать свои средства в долгосрочной перспективе».
Как казахстанцы могут перевести пенсионные накопления в Jusan Invest?
Чтобы передать свои пенсионные накопления в управление Jusan Invest, необходимо:
1. Войти в Личный кабинет ЕНПФ через веб-сайт или мобильное приложение;
2. Выбрать управляющую компанию Jusan Invest;
3. Подтвердить перевод.
После этого вкладчики смогут отслеживать доходность и получать отчеты через личный кабинет ЕНПФ.
Jusan Invest предоставляет своим клиентам регулярные отчёты о состоянии пенсионных накоплений на сайте jusaninvest.kz, что позволяет вкладчикам быть в курсе текущей ситуации.
